Поскольку маркет-мейкер устанавливает одновременно и цены покупки, и цены продажи с определенным спредом, его оборот увеличивается. Например, маркет-мейкер может заключать сделки с относительно большим оборотом даже на спокойном и стабильном рынке. Маркет-мейкеры несут ответственность за определение того, сколько единиц актива (акций, валюты и т. д.) будет доступно на рынке. Они корректируют цену на основе текущего спроса и предложения на актив. После размещения ордера в книге ордеров маркет-тейкер (например, трейдер) использует эту позицию для своих торговых целей.

Поддержание Стабильности Цен

В свою очередь, маркет-мейкеры могут заключать сделки только с маркет-тейкерами. Его наличие обеспечивает стабильность системы и отсутствие серьезного роста или падения. На современных биржах крайне редки ситуации, когда нет возможности реализовать определенную ценную бумагу. Используйте инструменты ончейн-анализа ArbitrageScanner, чтобы отслеживать активность крупных игроков и принимать обоснованные решения.

Сбор Отложенных Ордеров И Стопов

Понять то, чем занимается маркет-мейкер можно, рассмотрев его функции на рынке. Финансовые рынки часто называют тканью, скрепляющей нашу экономику. Они позволили нам продвинуться вперед в истории, например, финансируя открытие новых континентов или лечение смертельных болезней. Однако, маркет-мейкер — единственный игрок, который должен всегда и при любых обстоятельствах реагировать на рыночные обстоятельства. Маркетмейкер применяет стратегии, формирующие ловушки для трейдеров. Они создают иллюзию понимания рынка и четкого его прогнозирования, в результате чего вовлекают игроков в ложные движения.

Например, если вам нужны акции «Газпрома», можете открыть инвестиционный счет в банке и купить их прямо сейчас. Маркетмейкерам часто приписывают роль серых кардиналов фондового рынка. Кто они такие и чем они на самом деле занимаются на бирже — в статье. Компания была создана группой бывших трейдеров инвестбанка Morgan Stanley в 2018 году. Менее полутора лет ушло на то, чтобы увеличить капитализацию до $1 млрд и войти в число единорогов.

Акция торговалась по 50 руб., затем сразу же по 250 руб., через секунды снова по 50 – редкость. Даже если будет сильный спрос, цена вырастет плавно, с промежуточными значениями – 50, 51 кто такие маркетмейкеры, 52 и т.д. ММ может стабилизировать «летящие» цены, заполняя заявки на пропущенных ценовых уровнях.

• Необходимо помнить, что маркет-мейкеры не обеспечивают постоянство цен из альтруистических побуждений.
• Например, если вам нужны акции «Газпрома», можете открыть инвестиционный счет в банке и купить их прямо сейчас.
• Компания, планирующая стать ММ, может «войти» в программу и принять фиксированный набор обязательств.
• Компания стала единственным маркетмейкером BLAST, получив 220 миллионов токенов от создателей проекта.

Обычно её рассчитывают либо в процентных пунктах (для рынка облигаций), либо в абсолютных величинах (как правило, в долях денежных единиц, например, рубля — для рынка акций или валют). Стабильный спред нивелирует риски резких колебаний цен на те или иные инструменты. Выступая в роли посредника и контрагента по сделкам, маркетмейкер открывает различные позиции и получает доход от разницы цен покупки и продажи. Кроме того, часть дохода формирует комиссия биржи, которую участник торгов получает в качестве вознаграждения.

Маркетмейкер на бирже торгует так же, как и остальные участники. Но торговля маркетмейкера – не краткосрочная спекуляция, а метод решения задач. То есть, через торговые сделки, ММ выполняет определенные функции. Спред – разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Биржа «нанимает» маркетмейкеров и платит им определенную сумму, установленную в контракте.

Преимущество Маркетмейкера Над Остальными Участниками Рынка

Например, если ММ ставит лимитную заявку на продажу фьючерса BNBUSDT за 293,50 при рыночной цене в 293,30, то «лимитник» на покупку должен выставляться за 293,10 – на «расстоянии» в 20 центов. Это участник, который готов покупать активы, даже ненужные другим трейдерам. Или наоборот, готовый продать востребованный актив, который никто не хочет продавать. ММ не обращает https://www.xcritical.com/ внимание на перспективы акций, размер купона облигаций, котировки фьючерсов.

Стакан был бы пуст, если бы ММ не действовал на рынке, выставляя заявки на продажу. ММ призван создавать «комфортные» условия торгов и защищать рынок от манипулирования. Он проводит анализ вертикально через стакан заявок, имея при этом привилегию просмотра отложенных ордеров, тейк-профитов и стоп-лоссов.

Например, при медвежьей тенденции, когда цена последовательно образует цепочку минимумов и максимумов. Считается, что когда цена пробьет последний максимум на бычьем рынке, то тренд сломался, и пора искать точки входа в покупки в ожидании роста. При торговле трейдеру необходимо брать во внимание действия маркетмейкеров.

В первом случае большинство покупателей будут стремиться поставить цены пониже, а продавцы — расставлять заявки гораздо выше последней сделки. Во втором случае на рынке может совсем не быть заявок на покупку или на продажу. Таким образом, маркетмейкеры играют важную роль на финансовом рынке, обеспечивая ликвидность и стабильность торгов на бирже. Они также помогают инвесторам и эмитентам достигать своих целей, повышая доступность и привлекательность ценных бумаг. Для выполнения своих функций биржа  дает маркетмейкерам особые возможности.

Можно напомнить о недавнем случае с компанией Gotbit, которой Федеральные власти США в октябре 2024 года предъявили обвинение в манипулировании рынком. Маркетмейкер искусственно раздувал торговые объемы токенов для создания иллюзии рыночной активности и привлечения инвесторов, а затем аналитика рынка форекс устраивал дамп. Руководитель компании уже помещен под стражу и может провести до 20 лет  в американской тюрьме. На криптовалютных биржах торговля без ММ была бы попросту невозможна. Например, исполнение заявки по мало популярной монете пришлось бы ожидать недели, а иногда и месяцы. По сути, здесь ММ выполняют те же функции, что и на фондовом рынке.

Уникальная ситуация произошла в апреле 2020 года при торгах майским фьючерсом на нефть WTI. Участники, наблюдая за стремительной отрицательной динамикой, были намерены продать актив и зафиксировать убыток, но после остановки торгов при цене $8,84 за баррель, такой возможности уже не было. ММ не обязан участвовать на рынке всю торговую сессию, продолжительность его присутствия определяется условиями договора с биржей. Например, в 2025 году обыкновенная акция «Алроса» должна поддерживаться минимум 400 минут, что на one hundred thirty five минут дольше, чем было в 2023 году.